內(nèi)容摘要：獨立董事制度最早發(fā)端于美國。但美國與英國公司法均確立單層制的公司治理結(jié)構(gòu)。文章發(fā)表在《江蘇高教》上，是畢業(yè)論文發(fā)表范文，供同行參考。

　　關(guān)鍵詞：獨立董事,公司治理模式,制度基礎(chǔ),現(xiàn)實需求

　　實證研究表明，獨立董事制度與較高的公司價值相關(guān)。2001年，中國證監(jiān)會的《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》提出，獨立董事對上市公司及全體股東負有誠信與勤勉義務(wù)。這就要求獨立董事應(yīng)當(dāng)認真履行職責(zé)，維護公司整體利益，尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。但現(xiàn)階段，我國上市公司中獨立董事有名無實、董事的職責(zé)不清等狀況使他們并不能有效地履行其作為獨立董事的職責(zé)。

　　我國獨立董事引入的制度基礎(chǔ)

　　任何一項制度的產(chǎn)生都必須具備賴以生存的制度基礎(chǔ)，而獨立董事制度的制度環(huán)境則決定于公司治理制度。

　　上市公司引入獨立董事的制度性要求

　　劃分公司治理模式的主要標志是所有權(quán)和控制權(quán)的表現(xiàn)形式。傳統(tǒng)的公司治理理論將公司治理的主要模式歸納為英美的市場監(jiān)控和德日式的股東監(jiān)控模式。在不同的公司治理模式下，董事會可以分為三種類型：英美等國的單層董事會、德國的雙層董事會、日本的董事會與監(jiān)事會并存的模式。

　　所以，從實際控制權(quán)來看，我國上市公司權(quán)力設(shè)置與單層董事會制度類似，因為只有董事會可以直接決定公司的重大經(jīng)營決策，代表股東利益。然而，我國《公司法》和監(jiān)管機構(gòu)都沒有要求公司建立一般單層董事會制度所具有的獨立董事制度。因此，在我國股份公司董事會權(quán)力設(shè)置中，缺乏足夠的制衡機制以監(jiān)督執(zhí)行董事和經(jīng)理層履行誠信、勤勉義務(wù)。引入獨立董事制度，就是為了解決我國股份上市公司制衡機制缺位的有效措施。

　　獨立董事制度的潛在沖突

　　獨立董事制度源于英美等國，在這些實施獨立董事制度的國家，公司內(nèi)部治理以發(fā)揮董事會的領(lǐng)導(dǎo)核心和監(jiān)督作用并實行單層董事會制度、對高層經(jīng)營管理人員實行高報酬計劃為特征，而在實行雙層董事會制度的國家，獨立董事制度并不普遍。從理論上分析，“單層董事會結(jié)構(gòu)”下的獨立董事制度的功能與“雙層董事會結(jié)構(gòu)”下的監(jiān)事會制度相似，二者并無實質(zhì)性區(qū)別。

　　從外部公司治理看，產(chǎn)生獨立董事制度的英美等國，其基本特征是實行外部市場導(dǎo)向型的公司治理制度，上市公司股權(quán)相對分散且具有可流通性，外部市場(包括股權(quán)市場以及由此衍生出來的控制權(quán)市場、經(jīng)理人市場、借貸市場)較為完善。但以德國、日本為代表的一些國家對獨立董事制度并不熱衷。

　　我國獨立董事制度的現(xiàn)實需求研究

　　上市公司頻繁出現(xiàn)違規(guī)事件。可以說，我國證券市場從無到有、市場容量不斷擴大的過程中，就一直伴隨著上市公司的利潤操縱，甚至造假。從開始的瓊民源、銀廣夏到現(xiàn)在的科龍事件，無不是此類公司的代表者。上市公司會計造假現(xiàn)象已經(jīng)超越了會計范疇而演變成為一個備受關(guān)注的社會問題。它不僅嚴重扭曲了股票的價值，擾亂了資本市場秩序，而且損害了投資者的利益，極大地挫傷了股民的投資積極性。

　　畢業(yè)論文投稿須知：《江蘇高教》由江蘇省教育廳主管、江蘇教育報刊總社主辦，大16開，160頁，主編顧冠華，副主編邱梅生、沈廣斌，目前編輯部有編審(顧冠華、邱梅生)兩名、副編審(沈廣斌、肖地生)兩名。刊物由江蘇省高教局創(chuàng)辦于1985年1月，初為季刊，內(nèi)部發(fā)行。