【摘 要】 因為經濟全球化的影響，我國與世界的關系越來越緊密，有很多新型的金融理財產品進入我國的金融市場，促進了商業銀行金融理財產品的發展。近年來，我國很多商業銀行存在銀行員工謀取私利、泄露個人信息等現象，使得金融市場的改革和創新在一定時期內停滯不前。隨著我國經濟不斷增長，金融市場不斷完善，商業銀行金融理財產品規模逐漸增大，逐漸成為商業銀行的主要利潤增長點。但目前仍然存在監管漏洞、缺乏個性化及使用不靈活等問題。圍繞這些問題，通過相關資料收集整理的研究方法對此進行研究，并提出了完善法律制度、提供個性化服務、拓寬購買渠道等發展對策。
【關鍵詞】 商業銀行 金融理財產品 金融市場 宏觀經濟 風險管理
我國經濟的迅猛發展要求市場要重視商業銀行金融理財產品的發展，以促進金融市場的健康發展。此外，人們對自有財產保值增值的需求增加，購買商業銀行金融理財產品也成為了大家熱愛理財方式之一。改革和創新商業銀行金融市場，解決其發展中的問題，使金融理財產品在一個持續、穩定的環境下發展，有利于金融市場的繁榮發展。西方國家的金融市場很早就得到了發展，經過十多年來的更新和完善，越來越多歐美國家的金融理財產品己經完美的和現代信息技術相結合，它們在利用網絡進行內部管理的同時，進一步發展電子商務。我國的金融理財產品占據了大部分的市場，金融理財產品的種類趨于多樣化和個性化，金融市場也在不斷的進步和發展。
1金融理財產品的優勢
1.1 客戶針對性強，獲利期望高。商業銀行對潛在的客戶群進行分析和研究，并設計面向特定人群的管理方案，同時進行理財營銷的產品規則就是銀行金融理財產品。其實它也是投資的一種形式，本質上是商業銀行對現有的資本市場產品的利用，依照金融理財產品的流動性、收益性和風險性等特點，對這些產品進行投資的組合設計，讓客戶的資產能夠通過這些金融理財產品達到一定的保值和增值的期望。一般來說，主要有兩種商業銀行金融理財產品：一種是按照投資理財的介質來進行劃分的 QDII 型、 信托型、掛鉤型和債券型;另一種是按照金融理財產品對客戶收益的保障程度劃分的非保證收益型和保證收益型。
1.2 資金來源優勢，客戶選擇性大。商業銀行的優點在于資金來源十分廣泛，并且有雄厚的資金基礎，所以開展金融理財產品十分便捷。商業銀行利用自己的資金保障，通過專業化團隊，形成卓越的組合管理能力和風險控制能力，提供專業理財咨詢及顧問服務，擴大銀行信譽，人們投資商業銀行金融理財產品更有安全感。此外商業銀行擁有眾多網點， 投資者能夠很方便的買到自己想要的金融理財產品。動態管理類產品的逐步增多， 商業銀行同業理財模式的逐步拓展，逐步嘗試投資組合策略，通過構建不同商業銀行金融理財產品之間投資組合來滿足不同風險偏好投資者的投資需求。
2金融理財產品的風險
2.1信用及流動性風險。某些金融理財產品雖然投資收益高，但是期限較長或投資額難以及時變現。由于流動性風險的存在，當投資者沒有合理對金融理財產品進行合理配置導致繼續周轉資金時，可能面臨無法提前贖回理財資金的風險，或面臨按照不利的市場價格變現所致的虧損風險。當債權人無法依照規定的條款履行債權人應盡的財務義務時，商業銀行會因此而承擔債權人的債務問題，這時就會產生信用問題。原本貸款范圍內的信用風險會演變發展到金融理財產品的信用風險，從而擴大了信用風險的風險范圍，讓商業銀行的風險結構變得更加復雜。
2.2政策及利率風險。政府部門發行的法律法規或者其他規章制度會影響金融理財產品的收益率，當國際經濟形勢、國家的宏觀政策或者相關的法律法規發生變動時，有可能導致理財產品的受理、投資、償還等可能不能正常進行，最終導致收益率降低或者本金損失。 由于近年來我國多次下調存貸款利率， 許多投資者紛紛 “借新還舊”，提前償還未到期貸款轉借較低利率的貸款，以降低金融理財產品的投資成本。 同時投資者的風險意識也不斷增強，再加上對投資違約行為缺乏政策性限制，選擇權風險在商業銀行金融理財產品中日益突出。而在通貨膨脹時期，貨幣購買力下降，理財產品到期實際收益率下降。金融市場有很大的波動性和不確定性，因而金融理財產品存在很大的市場利率風險。
2.3監管和信息安全風險。主要表現為當今監管制度的不健全及對發行資質的不明確。現目前，商業銀行發行的理財產品資質相關的問題仍然很嚴峻，作為監管一方的銀保監會也沒有對其進行針對性的明確規定。由于風險成因復雜，非確定性因素多，為了對理財產品實施有效的監管， 需要大量專業人員對其真實性及合法性做出準確的分析、評價與判斷。而監管資源的缺乏、監管不到位等矛盾突出，導致監管結論失真的情況增多。在這種情況下，一些并不具備完整條件的商業銀行也能加入到金融理財市場，投入不合理的金融理財產品，給投資者造成更大的風險。由于存在監管風險，投資者不能及時了解自己購買的金融理財產品信息，進而影響投資者的投資決策從而影響理財產品收益的實現。
3金融理財產品的基本模式
3.1傳統金融理財產品模式。傳統金融理財產品模式是指與券商和信托公司等第三方的金融機構合作，有專業人才和實力雄厚的投資功底，發行安全可靠的金融理財產品，市場更容易接受，從而實現共贏。 他的運營特點是銷售成本低，手續簡單，流程極快，可以幫助商業銀行獲得優勢。客戶不受銷售渠道限制，可以有效拓寬客戶。銷售手續簡單，出售的產品高度標準化，但是要求商業銀行具備成熟的產品設計和合作能力，以及完善的內部風控以此來避免風險。傳統的理財產品主要有銀行儲蓄、 債券、 股票、基金、信托、黃金等。 一般來說，傳統金融理財產品模式收益比較低，雖然安全性比較高，但在投資期內不能隨時贖回，提前支取會造成較大的利息損失，并且在操作方面也比較繁瑣。
3.2互聯網金融理財產品模式。隨著科技的進步和網絡的普及，第三方電子商務平臺具有相對獨立、網絡化程度較高和流程專業等特點，互聯網金融理財產品模式逐漸興起。很多公司已經獲得了基金第三方支付牌照，現如今支付寶已經成為大家熱衷的金融理財產品交易平臺，商業銀行不再是銷售金融理財產品的主要渠道。互聯網金融具有互聯網的高透明度、一體化、定向化等特點，引起眾多投資人的注目。互聯網金融提供了更加便捷的貸款平臺，降低了交易成本，還使得金融理財產品的種類進一步細化。對于互聯網金融理財平臺而言，理財產品的安全性、真實性和內部風控，都影響投資人對平臺的選擇。因此互聯網金融理財產品模式未來的重心都將集中在合規合法與解決用戶擔憂。
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