在當前有關金融控制管理的新發(fā)展應用措施有哪些呢?目前有關經(jīng)濟建設的新應用制度有哪些呢?我們應該怎樣來加強對金融的管理呢?本文從金融控制的不同方向做了介紹。本文選自：《金融經(jīng)濟學研究》,《金融經(jīng)濟學研究》堅持“探索金融理論前沿，服務金融改革實踐”，既注重金融基礎理論研究，又反映結合中國金融發(fā)展轉型的最新研究成果。2006年榮獲中國人文社科優(yōu)秀學報;2008年入選《中國人文社會科學核心期刊要覽》;2008年和2011年連續(xù)入編《中文核心期刊要目總覽》;2009年和2011年連續(xù)入選CSSCI來源期刊;2010年榮獲“全國高校百強社科期刊”。

　　摘要：政府對金融進行控制的時，由于執(zhí)行力度、對象和步驟的不同，金融控制的效率也不同。本文認為金融控制是政府對金融領域的控制，即政府為了促進金融業(yè)發(fā)展、彌補金融市場失靈和維護金融市場穩(wěn)定，以出臺法律法規(guī)為主要手段對金融主體進行扶持、引導、規(guī)范和約束的總和。

　　關鍵詞：金融控制,經(jīng)濟發(fā)展,中級經(jīng)濟師職稱

　　一、相關金融學理論簡述

　　在詳細闡述金融控制理論之前，我們先了解另外兩種金融學理論——金融抑制理論和金融深化理論，通過對這兩種金融學理論的了解我們可以更深入的了解金融控制理論。

　　(一)金融抑制理論

　　20世紀50年代，格利和肖開始關注金融發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展之間的關系，并得出結論——當一國的政府對本國金融實行嚴格的控制時，就容易出現(xiàn)抑制金融發(fā)展，進而抑制經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)象。20世紀70年代，麥金農(nóng)和肖調(diào)查了大量發(fā)展中國家的經(jīng)濟狀況，發(fā)現(xiàn)很多國家存在金融與經(jīng)濟相互抑制的惡性循環(huán)現(xiàn)象，他們稱為金融抑制。金融抑制可以概括為：一國政府對金融業(yè)制定了政策，人為的降低利率，實行歧視性的信貸政策，以此促進經(jīng)濟發(fā)展，但卻制約了金融業(yè)的發(fā)展，使金融業(yè)處于一個沒有效率的狀態(tài)，反而制約了經(jīng)濟的發(fā)展，從而形成惡性循環(huán)的一種狀況。金融抑制有幾個特征：一是金融市場上的價格不能反映實際價格水平;二是金融市場是分割的;三是高存款準備金率。雖然金融抑制有很多缺陷，發(fā)展中國家的政府也意識到這些問題，但很多政府依然采取金融抑制政策。因為他們的金融體系和稅收制度還不健全，只有增強對金融的控制才能保持政府的財政能力，才有力量對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)節(jié)，這樣雖然造成了資金配置上的低效率，但是卻能掌控經(jīng)濟的發(fā)展。

　　國內(nèi)外許多學者對金融控制都進行了研究，提出了相應的金融控制理論，并在此基礎上提出了一些金融控制的措施。除了金融控制理論以外，相關的金融抑制理論和金融深化理論也受到人們的關注。本文首先簡單介紹了這兩種金融理論，介紹了它們各自的學術觀點和主張，并講述了它們的局限性;然后在此基礎上對金融控制理論進行了比較詳細的闡述，對國內(nèi)外學者的金融控制理論成果進行了綜述。

　　(二)金融深化理論

　　1973年，麥金農(nóng)和肖各自系統(tǒng)地提出了金融深化理論，其核心觀點是政府要放松對利率的控制，鼓勵銀行間競爭，以此最終實現(xiàn)金融自由化。金融深化可以概括為政府放松對利率的控制，加深資產(chǎn)金融化的程度，逐漸形成一個發(fā)達的金融體系，使金融業(yè)具有充分的競爭性，從而使金融業(yè)在經(jīng)濟的發(fā)展中占據(jù)主導地位，最終形成金融與經(jīng)濟相互促進的良性循環(huán)的一種狀態(tài)。金融深化的標志有三個：一是推進利率市場化;二是發(fā)展正規(guī)的金融機構和金融市場;三是構建一個有效的中央銀行系統(tǒng)。雖然麥金農(nóng)和肖的金融深化理論分析了發(fā)展中國家的一系列問題，但對金融市場上的信息不對稱沒有足夠重視。發(fā)展中國家的金融體系不完善，信息傳遞效率差，存在著較為嚴重的道德風險和信息不對稱，如果單純鼓勵銀行間競爭，可能會引起惡性競爭，不利于金融業(yè)的發(fā)展與穩(wěn)定。政府放棄干預推行利率市場化也會使發(fā)展中國家失去調(diào)控金融活動的能力。2007年美國發(fā)生次貸危機，進而波及全球，其中一個重要的原因就是美國過度的推行了金融自由化，由此我們可以看到，過度的金融深化并不一定能達到預期的效果。

　　二、金融控制文獻綜述

　　(一)金融控制的內(nèi)涵

　　寬泛的講，控制是政府對經(jīng)濟的所有干預，政府實行金融控制政策是指在經(jīng)濟市場化的進程中，政府采取有利的貨幣政策和外匯政策等政策工具，對經(jīng)濟市場化進程的速度進行控制，而不是在條件還不成熟的情況下實行過度的市場化措施，并最終在不出現(xiàn)嚴重通貨膨脹的情況下實現(xiàn)金融的和經(jīng)濟的發(fā)展。

　　(二)國外金融控制文獻綜述

　　金融控制一詞，最早由麥金農(nóng)提出，他指出財政控制應優(yōu)先于金融自由化。麥金農(nóng)的金融控制理論是一種財政和貨幣控制理論，該理論指出轉軌時期的政府靠發(fā)行貨幣取得資源將導致通貨膨脹，而不會實現(xiàn)經(jīng)濟增長，因此必須實行財政控制，并建立完善的稅收機制。

　　1、金融控制內(nèi)涵的界定

　　維斯卡西認為，政府控制是政府以法律手段，以限制經(jīng)濟主體的決策為目的而運用的一種強制力。丹尼爾·史普博對控制的界定結合了經(jīng)濟學、法學等對控制的定義，他指出，盡管市場是控制政策存在的理由和前提，但以往對控制的界定都傾向于把市場忽略掉，因此他把行政決策和市場機制統(tǒng)一了起來，認為控制是行政機構制定并執(zhí)行的直接干預市場機制或間接改變企業(yè)和消費者供需政策的一種規(guī)則或特殊行為。

　　2、對金融控制的必要性研究

　　有學者指出：銀行、證券、保險等金融業(yè)這種由多數(shù)企業(yè)構成的產(chǎn)業(yè)具有如下的特征，即消費者未必擁有充分的信息，以決定在多種服務和價格中選擇哪種為好，結果難以使資源配置效率實現(xiàn)帕累托最優(yōu)，而且一旦企業(yè)倒閉，則難以保證消費者的安全。Llewellyn和David研究了金融控制的經(jīng)濟學理論框架，并指出金融控制在一定程度上存在客觀必然性。JulianR.Franks等學者在1998年從成本——收益的角度分析了金融控制的有效性，他們研究并考評了英國金融控制的成本和收益，并首次對金融控制成本進行比較分析，比較對象選擇了美國和法國。Rochet和Keeley等學者的研究認為資本充足控制在降低銀行冒險的風險激勵方面具有積極作用。Taylor，Buffie的研究認為發(fā)展中國家由于缺乏有效的制度安排，因此政府對金融部門有必要保持一定的控制。Wade，WB認為東亞政府對金融市場的干預提高了社會福利。