當前金融業的不斷新發展對國家的進步是息息相關的，同時不僅要經濟上發展而且制度的管理更是企業所需要的一個發展模式。在不斷的創新與建設才能是企業更好的前進。同時金融的核心是跨時間、跨空間的價值交換，所有涉及到價值或者收入在不同時間、不同空間之間進行配置的交易都是金融交易，金融學就是研究跨時間、跨空間的價值交換為什么會出現、如何發生、怎樣發展。

　　摘要：金融創新的重要作用,以我國金融創新的持續性、連續性和特色性,要求我國金融監管體制的演進應當鼓勵而不是限制金融創新,放松而不是加強管制。應當盡快放棄以片面加強監管為主旨的監管體制改革思路,明確金融監管的目的和范圍,充分發揮通過金融創新和風險配置所形成的風險市場化管理手段的作用。由于歷史和文化的影響,在我國目前特定的社會制度背景下,片面地強調加強監管,依然堅持嚴格的分業經營與分業監管,簡單地擴充行政監管力量,可能并不會真正提高我國金融體系的實際風險管理水平,反而可能會由于部門利益的影響,在監管權力細分并強化后,導致監管協調成本快速上升,社會的綜合監管效率與效益下降。同時,在任何社會,金融監管的權力都與金融尋租行為和金融管理的隨意性正相關,無論是政治尋租行為或是經濟尋租行為,一旦受到偶發因素的激勵,就會形成金融管理體系“重局部、輕全局”,“重短期影響、輕基礎體系建設”,“重審批、輕管理”的現象。如果這種現象成為現實,金融體系仍然會保持發展,但這種發展會成為一種“累退式”改進,最終可能導致中國金融業與國際發展水平的差距逐漸拉大,甚至衰敗。

　　金融論文推薦：《中國金融家》是由中華人民共和國新聞出版總署、正式批準公開發行的優秀期刊。自創刊以來，以新觀點、新方法、新材料為主題，堅持"期期精彩、篇篇可讀"的理念。中國金融家內容詳實、觀點新穎、文章可讀性強、信息量大，眾多的欄目設置，中國金融家公認譽為具有業內影響力的雜志之一。中國金融家并獲中國優秀期刊獎，現中國期刊網數據庫全文收錄期刊。

　　關鍵詞：金融業,企業經濟,經濟制度

　　現代租賃業作為金融創新的產物,從金融工具角度看,具有擴大投資和融資的功能。作為一種營銷手段,具有促進產品銷售的能力。與國家、地方政府政策相結合,具有調整產業結構和技術創新的功能。對承租人來說,具有實現資源有效配置、加強資金流動,進行資產管理,降低成本的功能。融資和融物特點相結合,又具有轉換資本的實物形態和貨幣形態的功能等。正是租賃本身所具有的上述特殊功能,使得現代租賃業在國民經濟和市場體系中發揮著越來越重要的作用。然而,由于我國經濟體制、管理制度和對現代租賃業認識不足等各方面原因,使得現代租賃業在我國沒有得到長足的發展。而中小企業在我國經濟社會發展中具有舉足輕重的作用,但是長期以來卻一直被資金、人才等難題所困擾,探討適合我國中小企業融資租賃的發展思路,能夠幫助中小企業更好地解決現實問題。

　　融資租賃創新

　　現代金融創新理論以及金融創新與金融監管關系的重新界定,通過金融工具、金融交易方式等創新,積極培育國內風險配置市場,一是有利于行政化的監管方式轉變為外部監管與市場約束相結合,利用市場的力量補充和完善現有監管體系的不足,逐步構造可長期依賴的監管體制基礎;二是有利于商業銀行改善其產品結構,豐富社會金融投資工具,逐步改變我國長期以來存貸款業務畸形擴張的局面。

　　首先是融資租賃的功能創新。準確的功能定位是融資租賃業發展的關鍵,也是融資租賃業能否健康成長的基本前提。融資租賃的功能創新就是要在功能上充分挖掘、放大除融資以外的其他功能:從宏觀上講,融資租賃還具有刺激消費拉動內需、調節宏觀經濟促進經濟持續發展、引導資本合理有序流動等三大功能;從微觀上講,融資租賃還具有擴大投資、促進銷售、節稅、表外融資、盤活存量、推動技術改造、緩解債務負擔、增加資產流動性和強化資產管理等九項功能。

　　其次,融資租賃的模式創新。融資租賃的基本方式是三方當事人(出租人、承租人、企業)間的兩份合同(購買合同、租賃合同)所確定的債權債務關系。從最基本的直接融資租賃,可以誘導出多種變體,如轉租賃、售后租回租賃、杠桿租賃、委托租賃等。近年來國內外出現了許多創新模式,如分成合作租賃、風險租賃、結構式參與租賃、捆綁式租賃、綜合性租賃等,綜合這些創新方式的特點,社會上有許多經濟業態,如果能和租賃結合起來就是租賃創新。

　　我國金融體系中存在的諸多問題,從根本上來看都需要運用金融創新的手段加以解決,金融創新是一個長期的連續過程。從我國金融業的發展來看,豐富金融產品,提高金融機構的綜合經營能力和盈利能力,是提高我國金融業的國際競爭能力、保障金融業健康發展的基礎。我國目前實行的仍然是分業經營和分業監管的金融管理體制,取消分業經營限制尚需時日,在既定法律制度和管理體制約束下,提高商業銀行等金融機構的多樣化經營水平和盈利能力,只有也只能依賴金融創新。從我國金融業的穩定來看,金融體系中大量不良資產的形成,既有政策性、經營性方面的原因,也是在特定的制度背景下,各方利益博奕產生的一個必然結果,由于形成機制、存續時間等方面的中國特色,很難采用國外那種集中化、一次性的方式加以解決。同樣,由于經營者(代理人)政治激勵與約束的力量在相當長的時期中仍然會大于市場激勵與約束,在公司治理、內控制度建設、風險管理約束、市場退出等方面,簡單引入國外的做法很難起到實際效果。只有在客觀分析認識我國金融問題形成的基礎和深層機制的基礎上,積極借鑒國外經驗,依靠金融創新才能“有的放矢”。

　　第三,融資租賃的租期與租金設置創新。應該對租期和租金的設置上變剛性為彈性、變靜態為動態、變規定為協商,即應該彈性地根據企業實際生產經營狀況來調整租金支付形式;如果企業確實是因不可抗力而出現償還困難,出租人應酌情減少本期支付額;在期限上如果企業投資項目確有巨大發展潛力,只是短期內不能產生良好經濟效益,則可適當延長支付期限。

　　第四,融資租賃的標的物形態創新。應將無形資產納入租賃標的物范圍,如涉及知識產權保護的問題一般都較為敏感,而采取租賃方式,商家讓渡的僅僅是無形物的使用權而不是所有權(產權),這樣就輕而易舉地解決了這個問題;在無形資產的租賃期間,承租人可以享受到商家的租后服務,而廠商也可以搜集到用戶的反饋信息。

　　人才租賃創新

　　人才租賃實際上可以看作是對租賃標的物形態的創新。傳統的租賃標的物總是被界定在有形資產范疇內,而實際上,除了已經興起的軟件租賃外,像商標、品牌等特許使用、管理模式輸出以及特許經營等,本質上都可歸結為無形資產作為標的物的租賃。無形資產能否租賃,關鍵的問題是能否對其定價。由于人才可以通過市場機制定價,所以人才租賃的出現自然也就是市場需求的結果。

　　實踐證明,人才租賃能夠克服中小企業分散管理人力資源的不少弊端:對中小企業而言,通過人才租賃可以實現“企業用工、社會管人”,從而有效地控制員工人數,明顯地降低人力資源成本和運作成本,而高級人才租賃更實現了高級人才資源的共享;對租賃員工而言,專業化的系統管理能夠提供系列化和規范化的工資、福利、保險、勞動保護以及稅收代繳等周全的服務,讓他們即使是為中小企業服務也能得到與大型企業水平相當的人事方面的保障。隨著我國人才市場需求的變化,人才租賃這項新興業務在我國各大城市也相繼展開,但是由于我國相關法律法規滯后、社會保險尚不完善等原因,人才租賃業務在我國開展得并不盡如人意。面向中小企業的人才租賃創新主要可從兩個方面入手:

　　一方面,人才租賃的模式創新。基于人才能力與工作的雙向多樣性和特殊性,人才租賃的模式不可能采取固定模式。中小企業應該在現有人才租賃模式的基礎上進行選擇和創新,而不應該簡單地接受或拋棄某種模式,一定要結合企業自身的行業特點、企業發展階段、企業崗位性質、人才環境等諸多因素正確評價,選擇符合自身特點的人才租賃模式。

　　另一方面,人才租賃的激勵機制創新。與傳統的用人模式相比,人才租賃涉及到用人單位(人才租賃公司)、用工單位與租賃員工三方的關系,甚至還可以擴展到用人單位(人才租賃公司)、用工單位、租賃員工與高校四方的關系,人才租賃管理呈現出一定的特殊性和復雜性。在人才租賃過程中,由于委托代理雙方存在信息不對稱,代理方可能憑借自己比委托方占有更多的信息而侵犯委托方的利益,而在實務中代理方有可能是上述三方或四方中的任一方,如何在上述多方利益博弈的過程中做好激勵工作,是一個值得深入探討的新問題。

　　租賃交易方式創新

　　傳統的租賃交易方式通常具有交易工具手段落后、交易成本高、交易效率相對低下等缺點。隨著社會經濟的發展與信息時代的到來,網絡已經逐漸成為人們生活要素的一部分,許多網站看到了其中的商機,利用其資源與網絡特點,為人們提供不同的服務,給人們生活帶來了極大的便捷。其中商品在線租賃(Onlineleasing)是眾多服務中的一種,其業務流程一般為:網站會員在一定周期內交納固定的費用,獲得在網站在線租賃商品的權利,并在一定時間內提交商品訂單,獲得商品使用權,但是在使用期限內必須歸還商品。由于網絡信息傳輸成本較低、傳播范圍廣泛、直達核心消費群,并且交易過程中互動性強、感官性強,商品在線租賃業務可以說是目前最先進的租賃交易形式,同時其對于面臨短期現金緊張的中小企業來說也是最具誘惑力的交易方式之一。

　　金融監管與金融創新互為補充,規范的監管是創新的制度保障,富有生機的創新是節約監管資源、提高監管效率的重要途徑。要利用市場化的手段管理風險和配置風險,提高監管水平,在監管制度與政策方面,需要解決好交易工具、交易市場和交易主體的規范問題。一是要嚴格規范金融創新的程序和制度管理,金融創新產品的研發、設計、性質與法律關系的界定、營銷、投資管理、統計報告等,都應遵循科學規范的管理規定;應放寬對金融創新業務品種的直接限制,盡可能豐富金融創新產品;二是盡快建立可供金融創新產品交易和發展的國內市場,解決諸如利率衍生產品、資產支持債券、次級債券、結構性存款等金融工具的交易規模和流動性;三是逐步放松參與金融創新產品交易的主體限制,提高風險配置的效率。

　　在租賃交易服務網站上,利用傳遞的信息,租賃交易雙方在線瀏覽、離線交易,將網上信息轉化為實際交易行為,采用第三方安全交易保證金結算方式進行結算,使租賃交易從業務咨詢、雙方交流確定合作意向,到進行貿易的全過程都在網上實現。值得注意的是,在線租賃交易在保留了物理形態交易的主要功能之外,還增添了更加強大的功能。通過集聚和組織出租和尋租兩方面的信息,在線租賃交易使供求雙方接觸的機會增加,打破了原有企業間的疆界,使所有在線發布信息的企業共同組成了一個龐大的、數字化的、虛擬的行業聯盟。供需雙方通過進行公平透明的交易,使原來相對固定的價格變成浮動價格,能最真實的反映市場供求,打破靠獨占商業信息獲取超額利潤的行業壟斷局面,最終實現企業間的雙贏。

　　融資租賃的交易退出機制創新。安全性、流動性、贏利性是中小企業融資租賃必須遵循的經營原則,租賃證券化由此產生。租賃證券化是集合一系列用途、性能、租期相同或相近,并可以產生大規模穩定的現金流的資產,通過結構性重組,將其轉換成可以在金融市場上出售流通的債權的過程。租賃證券化盤活了租賃公司的資產,增加了資金流動性,加速資金回流,從而為其新項目的運作提供了保證。